5.1假期刚过，美团点评的一纸反腐通报邮件又激起了行业对「刷单」的讨论——原邮件公布了美团内部10起反腐败、打黑产的刑事案件，其中就包括了一起「酒旅酒店住宿事业部南京BD吴某等人勾结外部商家和刷单团队，虚构酒店POI交易骗取巨大补贴款」的案情。

　　这次邮件的公开一方面表达了美团对于内部腐败的处理态度，另一方面也看到了这类「黑产」的公开化与普遍化——众所周知，美团当年从千团大战中脱颖而出，后合并大众点评成立美团点评集团，先后介入了团购、送餐、酒店、旅游、电影等多项业务，是名副其实的O2O龙头公司，此前数据显示，美团仅外卖日订单就超过千万量级，集团估值超过百亿美金，是国内独角兽企业中的翘楚……然而公开邮件确认后，看到这样体量的公司还在进行内部大规模刷单造假，影响不言而喻。

　　值得一提的是，美团与淘宝等电商平台四处可以的刷单不同，后者更多的是入驻商家自主刷单、买好评给自己贴金，进而获得更多的平台流量，淘宝的责任边界在于是否进行严格监管;而美团内部的刷单操作则更像是自产自销，将虚假订单与实际订单混在一起冲高整体订单规模，进而获得「额外利益」。

　　什么是额外利益呢?

　　了解创投圈子的人一定明白，对于未上市的交易平台类型公司，估值模型中通常包括订单量，GMV交易额、净收入、净利润等指标，早期互联网公司中由于竞争激烈以及培养用户习惯，进行商家/用户的双端补贴已经是常规动作，所以这个阶段一般都是大规模亏损，随着用户习惯养成，头部品牌效应确立，减少两端补贴，最终逐步收窄亏损达到盈利，具体可以参考滴滴的成长轨迹。

　　在投资早期，利用财务数据估值并不现实，退而求其次来看，订单量与GMV就相当重要了，所以不少平台型公司为了抬高估值，主动大规模刷订单的行为屡见不鲜，甚至先入局的投资人一起隐瞒真实订单卖吆喝，找下家接盘的故事也并不意外，其带来的直接额外利益就是：在融资乃至并购等资本操作上，带来了高估值溢价，最后结果无非两种，运气好点的是用虚假数据拿到了高估值，完成了新一轮的资金进入;倒霉的则行为败露，引起市场反弹最后倒在血泊中，如几年前的「一亩田」等。

　　事实上，刷单的风气随着投资火热已经存在多年，但如果行业龙头也不愿意遵守规则，市场则会向着更坏的方向发展，这对于体量尚小，融资能力不足的创业公司更是寸步难行。

　　下面先看看美团自爆的家丑是如何运转的，再说说创业公司该怎么做。

　　根据公开资料显示，包括美团平台及酒旅事业群等在内的三大事业都有刷单行为，最早的报道见于2015年初，媒体称其刷单已经到了「疯狂」的地步——「高峰期，约40%的酒店间夜是“刷”出来的」，当年7月，公司称月整体交易额超111亿，刷新了O2O月交易额纪录，而后续的调查记者走访发现，美团在于商户的合作中进行了规模性的刷单行动。

　　「多家酒店老板称，2015年是刷单最疯狂的时期，基本上所有的商户都在明目张胆地刷单，区别只是数量和模式不同而已，美团的考核是根据间夜量和现金流等提成，所以基本不管是否刷单，甚至还在酒店业绩不好的时候，主动提出鼓励刷单的建议」。

　　2016年，媒体也曾报道了刷单成本模型，直接指出了合作刷数据的重点：

　　「假设旅馆的美团价格是80元，一单给美团的佣金是6.4元到8元，去淘宝上买一个美团帐号的价钱是1毛7左右，也就是刷一单的成本最多是8.2元左右，但是美团对酒店时不时会有补贴，之前就曾经有过一个间夜量(入住天数*入住房间数)30元补贴的情况，而且消费者端又有减免的政策，大概2-3单就能减免20元左右。两项补贴加起来，刷单不仅没成本，能排名带流量，而且本身就能赚钱」。

　　除此之外，分析认为美团与酒店可能也使用了包括：1)一个酒店改头换面成为多家酒店，方便刷更多订单;2)预订页面显示低价，实际入驻加价;3)直接刷好评等玩法，这让酒店预订行业的潜规则直接暴露在大众面前。

　　2017年，美团宣布5.1期间前的酒店单日入住间夜超120万，「创造行业新高」，再次引发了质疑，核心点在于，「中国目前酒店在30万家左右，每日可预定的酒店库存大概在500万间左右，而要达到120万已经占到的1/4的份额，对于同业的携程，艺龙、同程、途牛、去哪儿等的数据推算，120万的日订单并不合理」，甚至媒体指出，美团所有的每日酒店库存加起来都不到120万，而要「做」这个订单数据规模，刷单行为则首当其冲。