对新三板的私募们来说,这个端午节注定不会轻松。 对新三板的私募们来说,这个端午节注定不会轻松。 去年5月27日,全国股转公司发布《关于金融类企业挂牌融资有关事项的通知》,对于私募机构挂牌和融资新增8个要求,即“私募新八条”。 股转也做出新老划断的规定,新申请的私募机构必须符合新八条才可获受理,而在审、已取得挂牌函、已挂牌等不同阶段的私募机构若不符合新八条,要在一年内进行整改,才能继续留在新三板。 其中已挂牌的私募机构,对是否符合新八条中的1、4、5、6、8项进行自查,并经主办券商核查后,披露自查整改报告和主办券商核查报告。 28日,一年整改大限将至,挂牌私募们的整改情况如何了? Choice数据显示,截至目前,新三板共有25家私募机构,其中9家已发布自查报告,16家尚未发布自查报告。具体的整改情况,各家私募也是姿势不一。 一、9家私募已披露自查报告,7家自查合规 披露自查报告的9家公司是九鼎集团、思考投资、合晟资产、菁英时代、天图投资、浙商创投、麦高控股、天信投资和原点股份(现证券简称为雷石集团),对于新八条,这9家公司摆出了两种姿势。 姿势一:我符合!我符合!我符合! 这9家公司中,7家表示符合新八条的规定。 九鼎集团最早披露自查报告,表示经过发展,九鼎已成为涉及私募、公募、证券、保险等业务的金控集团,子公司为私募业务运营主体且符合新八条的规定。 雷石集团表示公司主营业务为手机游戏业务,2016年初通过子公司拓展私募业务,而子公司开展业务时间尚短,不适用新八条第5条关于近三年实缴资产规模的规定,但符合其他规定。所以整体来讲,子公司是符合规定的。 5月22日,公司发布业务调整公告再次强调,恒昌资产管理合伙企业(有限合伙)增资入股后,公司对雷石汇泽及其下属企业已不再具有控制权,公司财务报表合并范围内的企业不再拥有私募基金管理业务资质,私募基金管理不再属于公司主营业务范围。 其余5家私募机构思考投资、合晟资产、菁英时代、天图投资、浙商创投,也均自查表示公司符合新八条的规定。 值得一提的是,早在去年6月就发布了私募自查报告,表示自己完全符合股转私募新规的合晟资产,却在今年5月12日宣布公司要摘牌了。 姿势二:我剥离私募业务 而天信投资、麦高控股表示不符合新八条,为继续留在新三板而剥离私募业务。 天信投资是2015年才开始私募基金管理业务的,管理费的收入远远达不到“管理费收入与业绩报酬之和须占收入来源的80%以上”的要求。仅这一条就犹如天堑,短期内是补不上了,天信投资无奈只能进行整改,剥离私募管理业务。 不到半年时间,天信投资将其私募业务全部剥离,效率不可谓不快。之前管理的14只私募基金中,4只基金全部清算,剩下的10只变更了管理人。 麦高控股则表示,公司定位于全产业链金融服务企业,所涉及的业务范围包括自有资本股权投资、实业投资、投行财务顾问、私募基金管理等多个领域。其中,私募基金管理业务仅为公司的多项业务板块之一,来自该项业务的收入占公司营业收入的比重一直保持在较低水平,且业务主要由子公司开展。
二、16家未发布自查报告的,12家存在不确定性 其实,对于挂牌的私募机构而言,影响最大的是新八条的第1、5条规定。目前尚未发布自查报告的私募机构有16家,通过查阅其2016年年报,读懂君发现,它们的整改成果貌似并不乐观。16家私募中,12家的整改都存在不确定性。 这16家私募,目前的姿势有四种。 姿势一:在模仿“九鼎”的路上狂奔 第1条要求“根据年报财务数据,管理费收入与业绩报酬之和要占收入80%以上”,单纯看第1条,中科招商、达仁资管、信中利、明石创新、硅谷天堂和中城投资这6家私募或不达标。 (责任编辑:admin) |