2015 年互联网保险大热过后，保险也开始回到本源姓保，人身险中的保障型产品层出不穷。

为了争夺流量，一批互联网保险平台开发了低价高保额的保障型产品，但在保前风控几乎缺失的情况下，“有健康问题的客户也在投保的池子里”，人身险市场高风险产品出现了赔付率达到300%的现象。

吃了亏过后的保险公司开始谨小慎微，笼统地提高投保门槛，把有需求的客户拒之门外，影响了保险覆盖率的增长。在保险行业深扎十多年的邢静明白，客户分级推动精细化运营才是保险行业有效的解决方式。

2017 年邢静决定创办商涌科技，围绕人身险中的保障型产品，用智能风控技术搭建投保时的风控平台，帮助保险公司判断客户风险水平并实现“千人千面”差异化定价。

之后商涌科技又推出后端理赔管理产品“新机安付”和保中健康管理产品“智谱云”完成业务闭环。目前商涌科技已与百年人寿、新华人寿、前海再保险等 40 家保险公司、再保险公司和保险中介公司达成合作， 2019 年合作保单有数百万，保费达几十亿人民币，同比增长近700%。

融资方面，商涌科技 2018 年 8 月获得了经纬中国和前海再保险的近亿元人民币A轮投资。

从北京大学经济学院风险管理与保险专业毕业后，邢静在平安人寿等传统保险公司深扎近 9 年， 2015 年互联网保险大热，邢静也试水一番开始负责线上保险的销售。

此时邢静发现，保险市场已由卖方主导转变为买方主导。一批独生子女比例高的 80 后群体成为家庭主力，他们需要用一己之力来养活一家老小，还背着房贷车贷，家庭负债率很高，他们迫切需要把风险敞口转移，人身险类保障型产品的需求在激增。

针对这批教育水平较高且对互联网熟悉的 80 后，一些互联网保险平台便争相开发低价高保额保障型产品。在争夺流量中保险公司却付出了高赔付率的代价，“近两年有的平台保险产品赔付率高达300%以上。”

邢静告诉小饭桌，自 1997 年人身险进入中国，发展近 20 年都以偏理财型业务为主导。直到 2015 行业回归保障本源“保险姓保”，大力发展保障型业务。举例来说，理财型产品附加一定保障功能， 20 万保费对应 21 万保额及一定的利息收入，到期本金返还;而保障型产品以保障功能为主， 4 万保费对应 200 万定期保障，保障期满后不返还保费，且无利息收入。

如果投保前的核保依然不到位，高风险客户进入投保范围，保险公司自然会陷入超额赔付的境地。尤其是中国目前90%是系统简单核保或免核保，风险敞口较大。

国外的经验以线下签署保险为主，客户会被保险经纪人要求体检填写厚厚一沓的问卷。在核保中担任重要角色的核保员，由于人力和工具的有限，每天处理的单量效率和落地的效果都很难把控。

如今国内保险交易基本转移到线上，不仅客户想要尽快一键下单，保险公司的销售为了签单也想免去这些麻烦，投前的风控严重不足，客户精细化运营缺失。

于是邢静思考着随着机器学习等技术的成熟，是否可以用技术手段来补充传统的线下和人工核保模式，根据客户过往无间断的行为方式来预测其健康、死亡等风险，让客户在无感中接受了风险测评。

而风险预测的基本逻辑是要分析新人群的生活习惯，对背后的诱因和发生路径做详细的拆解。既需要团队有保险产品的建模能力，更需要有大数据计算能力，以及临床医学背景。

2017 年邢静创办商涌科技之初，便组建了在保险、技术、医疗等垂直领域有实力的团队，其中CTO是邢静北大校友，有 9 年气象大数据挖掘建模管理经验，产品负责人是邢静在平安的同事，有近 15 年人身险核保及产品开发经验。

在邢静的规划下，商涌科技不仅要判断投保前客户是否符合投保条件，更重要的是针对健康程度不同的客户进行分级定价，让更健康的客户能够拿到更优惠的费率，对于患病客户则针对性提供一些匹配健康干预的重疾保障、医疗保障等健康险，而非直接拒绝。

“如果对所有客户都用统一价格和简单的风险识别手段，最后会导致定价体系的扭曲，鼓励劣币驱逐良币。更公平的产品策略会最大限度提升风险管理效率，提升商业保险覆盖率。”