2016年4月马上游以1620万元的现金对价收购了南京明润所持有的南京德高18%的股权,又于2016年6月以2700万元的对价换股收购了南京德高30%的股权。2700万对价所对应的发行价为每股10元,发行数量为270万股。 因为这项收购,马上游形成了8071.03万元的商誉。但是请注意,这8071.03万元对应的并非48%的股权,而是100%的股权。因为马上游对南京德高进行了“并表”。这样一来就相当于给自己增加了3874.1万元的资产。另外52%股权所对应的部分计入少数股东权益。因此可以看到,马上游的少数股东权益由2015年年报的33.52万元增加至2016年中报的4899.49万元。
马上游是这样解释并表原因的,“由于马上游在董事会中拥有多数席位,并具有一票否决权,能对南京德高的经营和决策起决定性作用,同时南京德高已经完成(读懂君注:2016年6月23日)股权变更,因此纳入合并范围。” 但是在2016年年报中,一切都变了。8071.03万元的商誉凭空消失了,失了,了…要知道,马上游并没有对南京德高进行处置,也并没有计提商誉减值损失。财务附注也没有任何恰当的解释,就这么不声不响的消失了!
这究竟是怎么一回事呢?读懂君发现,原来是合并报表范围发生了变化。在马上游2016年年报中,并没有将南京德高纳入合并范围,而是将南京德高划分为长期股权投资,持股比例也由48%变更为18%。因为没有纳入合并报表,8071.03万元的商誉也就一次性全部“蒸发”了。
一会并表一会又不并表,会计师事务所到底在搞什么? 读懂君发现,最大的可能就是,马上游以股权支付的2700万元没有在2016年完成股份支付,2017年1月9日才完成了股票发行,增发股份上市时间为2017年1月12日。而且以48%的持股,要取得对公司的完全控制也没那么容易。 这样一来,就相当于2016年中报给马上游虚增了3874.1万元的资产,而在2016年年报中又进行调整, 8071.03万元的商誉凭空“消失”。就问你意不意外,刺不刺激。 同一家会计师事务所(中兴华会计师事务所)对同一家公司的同一件事情做出前后截然不同的会计处理。你们有考虑过投资者的感受吗? 1132家挂牌公司存在商誉,商誉超过净资产的公司有5家 事实上,类似聚宝网络与马上游这样的案例在过去的一年中,有很多。不少因为商誉遭遇“黑天鹅”的还是拟IPO公司。 2016年7月,拟IPO公司林华医疗(835637.OC)全资收购兆仕医疗,合并日兆仕医疗经审计的净资产为-52.41万元,林华医疗支付对价1500万元,形成合并商誉1552.41万元。但在年底,林华医疗对这1552.41万元的商誉全额计提减值准备。意味着半年时间不到,1500万直接打了水漂。 另一家拟IPO公司麟龙股份(IPO反馈阶段)2016年度发生资产减值损失3998.39万元,也是与商誉有关。 2015年11月30日,麟龙股份(430515.OC)通过子公司收购盛尧金融99%股权,收购价格1980万元,在收购日盛尧金融净资产为-136.46万元,形成商誉2116.46万元,但在2016年年末就对盛尧金融计提商誉减值1000万元。麟龙股份还于2015年度取得富美油田10%股权,2016年末即对其全额计提减值准备。一年多的时间,这笔交易直接在账务上被抹掉。
导致的直接结果就是,麟龙股份净利润由2015年的15489.12万元下降至2016年的6923.11万元,同比下降55.30%。而其中资产减值的3998.39万元占到了2015年净利润的25.81%。要知道,净利润大幅下滑是会对拟IPO企业的IPO造成影响的。不知道集邮投资者心里会怎么想? 根据读懂新三板研究中心数据,2014-2016年(包括中报)资产负债表中有过商誉的挂牌公司共有1132家。其中2016年年报中的商誉与当期净资产的比值超过100%的公司共有5家,分别为土星教育(430107.OC)、宜搜科技(870926.OC)、文都教育(838380.OC)、新伟科技(832230.OC)、留成网(836400.OC),对应的占比分别为474.31%、116.85%、109.48%、106.15%、102.55%。 以下为2016年年报中商誉与当期净资产的比值排名前100名的公司: (责任编辑:admin) |