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近来，一些金融科技公司开始做虚拟信用卡，还有不少平台在门外准备，即将进场。

在它们看来，这是一个低成本获客、搭建自身场景的信贷产品，未来市场巨大。

但深入之后，它们却发现，这片市场并不好开垦。

它的风控难，用户黏性低，而后期的变现和盈利更难。

但即便难，依然有大量的金融科技公司前赴后继，它们到底在布一局怎样的大棋?

什么是虚拟信用卡?

在过去，它指的是银行信用卡中心发行的线上信用卡，用户通过线上申请，只有卡号，没有实体卡。

媒体报道显示，交通银行、农业银行、中国银行、建设银行、广发银行、浦发银行、中信银行等多家银行，都陆续推出过虚拟信用卡。

这原本是银行抢占线上市场、对抗支付宝和微信支付的战略布局，但如今，虚拟信用卡却成为了金融科技公司抢夺的山头。

早在 2017 年，马上消费金融就推出了“安逸花”。

一些金融科技公司在去年布局，譬如 360 金融推出了虚拟信用卡业务，去年 8 月上线的小赢钱包，也与上海银行合作推出了虚拟信用卡“小赢卡”。

还有多家金融科技公司表示，最近它们在考察市场，准备进入这个领域。

为什么金融科技公司开始纷纷推出虚拟信用卡产品?

目前，金融领域最核心的两款信贷产品，就是贷款和信用卡。

前者是给用户授信，然后支付一笔现金给用户;后者则是一个有支付场景、有授信额度的产品。

两个信贷产品其实有本质的区别。

信用卡在刷卡的时候，可以知道用户的消费场所和消费金额，这样就能收集数据，对于了解用户习惯和勾勒用户画像，很有帮助。

当然，最核心的一点，是它能监控资金的流动。

但贷款产品在给了用户钱之后，完全不知道用户把这笔钱花在了哪里，比如，是否流向了黄赌毒。

另一方面，信用卡提供的是一个授信额度，如果发现用户经济状况不好，可以随时降额。

而贷款产品已经将钱都给了用户，无法预测后期的风险。

所以，贷款产品注重的是贷前风控，而信用卡更注重贷中和贷后风控。

在过去，大多数金融科技公司都集中在做一些贷款、现金贷类信贷产品。

转折点出现在 2017 年年底。监管在当时出台的现金贷监管细则中，要求现金贷产品要有场景。

于是，很多金融科技公司开始思考，虚拟信用卡是否是一个好的转型方向。

“其实，在竞争的下半场，‘有场景’会变成核心竞争力。”某头部公司虚拟信用卡产品负责人张小泉称，他们在布局虚拟信用卡的时候，除了监管因素，还深入考虑了许多其他因素。

蚂蚁的花呗、京东的白条，说白了，都是在它们自身场景下的“虚拟信用卡”。

给用户一个授信额度，在自己的电商平台上使用，这和信用卡的底层逻辑极为相似。

“蚂蚁有淘宝的消费场景，京东有电商场景，腾讯早晚也会做，它们的流量都在自身体系中产生。”张小泉称。

但对于其他金融科技公司来说，缺乏场景时，就如无根浮萍，流量将成为挟制它们的软肋。

与此同时，流量开始变得越来越贵，最近三年，很多金融科技公司的获客成本都上涨了几倍。

而信用卡，一直是一个获客利器。

给用户一个免息的授信额度，对于如此友好的产品，用户的接受度很高。

因此，不管是主动突围，还是被动转型，金融科技公司都开始将眼光放到信用卡产品上。

国家规定，只有银行才能发行信用卡产品，而金融科技公司最强大的地方，就是线上获客，双方合作“虚拟信用卡”产品，无疑成了最佳方案。

目前，金融科技公司的虚拟信用卡业务，都是和银行合作的产物。

但两者会有明确的分工：银行负责发卡，金融科技公司负责运营。

这个市场确实不小，足以搅动风浪。

央行数据显示，截至 2018 年第三季度，国内人均持有信用卡数为0. 47 张。而这个数字，不足美国的十分之一。

最近，每年全国的信用卡发卡量都上亿，而交易总额在 2018 年就达到了 28 万亿元，市场空间巨大。

发展虚拟信用卡，似乎成了金融科技的必然选择……