稳定借款渠道的建立和独特的风控优势，让人人贷建立了领先同业的实力。凭借这种实力，人人贷母公司人人友信集团于2014年1月获得由挚信资本领投的1.3亿美元，这是当年全球互联网金融行业最大的单笔融资。

　　彼时，外部环境也支持人人贷的这种发展。2014年，总理将“互联网金融”首次写入政府工作报告，希望其能“让金融成为一池活水，更好地浇灌小微企业、‘三农’等实体经济之树”。

　　然而这时候的互联网金融行业，却在接下来的两年里，陷入到一场疯狂之中。

　　人人贷“落伍了”

　　2014年，行业进入风口期，各路资金纷纷流向P2P。资本的井喷，一方面让各种各样的平台如雨后春笋般涌现——到2015年10月底，平台总数已经突破3000家，当年就新增超过1000家。另一方面，扩张资产端规模成为迫切需求，各平台开始加剧争夺借款客户。

　　张适时回忆说，2014年到2015年，借款客户重复负债的情况非常普遍，各家平台争相把钱借出去。

　　即便如此，借款客户还是不够用，于是大量平台又开始开发新客户，股票配资和校园贷应运而生。

　　股票配资在2015年火爆一时。当年上半年，沪指从3259点飙涨到5178点，举国皆狂。大量P2P平台也陷入这种疯狂，纷纷把钱借给股民炒股。

　　人人贷内部也出现了“进军股票配资”的提议，但遭到了三位创始人的否决。金融出身的三人知道，股价不可能一直疯涨下去，把钱借给股民，无异于赌博。

　　他们的判断应验了，2015年下半年A股暴跌，股民巨亏，大量做股票配资的平台则直接挂掉，这项业务也被监管部门叫停。

　　除了股票配资，同样火爆一时的还有校园贷业务。对于该业务，人人贷在内部讨论之后，也选择了不进入。

　　在三位创始人看来，校园贷作为一种消费借款，客户是没有收入来源的大学生，他们的借款用途容易陷入过度消费的误区，最后通常不得不由父母买单——鼓励大学生借钱消费，这不是一个商业上可持续的生意。即便在海外，也很少有国家会鼓励学生做除学费以外的消费型融资。

　　很快，校园贷乱象频出，一地鸡毛，最终以监管强势整顿、各家平台纷纷退出校园市场而告终。

　　人人贷始终坚守服务小微经营类客群的定位。他们认为，该人群普遍需要数万至十几万的借款启动项目或做生意周转，由于这类小生意的收入是稳定可预期的，所以他们有能力承受更长的借款周期和高于银行的资金成本。从商业伦理上讲，他们借钱是为了凭借劳动来创造财富，而不是挥霍或进行赌博。

　　张适时经常对人人贷员工说：“我们应该满足客户的需求，而不是刺激他们的欲望，我们应该让客户的生活变得更好，而不是更糟。”

　　然而，当行业集体疯狂时，这样的价值观难免“正确而无力”。有激进的员工认为老板“落伍了”，就此离开。部分舆论也批评人人贷不会“创新”。

　　在2014年、2015年的行业“大跃进”时期，入行较早的人人贷看上去在掉队。三位创始人顶住内外部压力，默默坚持自己的核心定位，“慢慢”发展。

　　坚持的背后，源于他们对于风险的理解。

　　要安全还是要速度

　　业内有一种说法“风控定生死”。

　　人人贷三位创始人对此深信不疑，他们极端地规避风险，有很多做法甚至显得保守，这不仅与他们的金融学背景有关，还与人人贷的第一笔逾期有关。

　　人人贷上线没有几个月，一位上海的借款人出现了逾期状况，且没有还款意愿。负责风控的杨一夫带队赴上海催收，他发现在他之前已经有好几家银行同台催收了——原来，这位借款人在借款时隐瞒了其他借款信息。

　　杨一夫通过一番智斗收回部分款项，但差旅、人员、时间等的付出，都让他意识到，仅靠催收无法真正解决问题。

　　一定要从源头上减少这样的逾期状况发生。没有强大的风控体系，再大的业务规模都是浮云。

　　杨一夫着手建立从头至尾的风控体系，加强了对借款人重点信息的审核，尤其要求借款人提供央行征信报告。

　　此外，线下门店体系友信的快速扩张，为风控带来了实质性的改变——友信通过实地及线上双重考察对借款人进行审核，帮助人人贷最大程度地排查风险。