据艾瑞咨询发布的《 2019 年中国社交电商行业研究报告》(下称《报告》)显示，从 2014 年到 2019 年，中国网络购物的交易规模，一直呈递增的状态，但其增速却有所放缓。

《报告》显示， 2018 年中国网络购物交易规模为 8 万亿，以天猫、京东、唯品会等为代表的传统主流电商平台用户增速已持续放缓至20%，甚至更低。

无论是电商平台还是商户，都面临着激烈的竞争以及获客成本不断攀升的困境。

2014— 2020 年中国网络购物市场规模

《报告》同时指出，对于电商而言，目前已基本形成赢者通吃的局面：阿里和京东两大巨头市场份额已达80%+;长尾企业数量众多，竞争激烈。

“虽然目前的电商平台很多，但其实大多数用户仍会选择最主流的平台，如淘宝、京东、拼多多等，巨头们吃掉了大部分市场，其余玩家只能分食剩余的份额，竞争力相对较弱。”王杰告诉投中网。

另有业内人士称，除上述原因之外，监管和牌照，也是电商平台开展金融业务存在的掣肘。

网贷被清退，电商又遇掣肘，寒冬之下，面对诱人的金融业务，还有入局者吗?

有。

3、摩拳擦掌的巨头

巨头们从不掩饰对金融的野心。

蚂蚁金服、腾讯金融、京东数科，百度度小满，体量均不容小觑。更重要的是，寒冬之际，巨头们颇有抄底之势。

BATJ四大巨头中，百度的金融业务稍显落后，但在 2018 年，百度开始奋力猛追。百度将旗下金融业务进行拆分，升级为度小满金融，引入 19 亿美元的战略投资，同时，百度金融还开始在机场、网络视频中大肆品宣，扩大知名度。

今年 5 月，百度又先声夺人，通过度小满金融出资4. 5 亿元人民币，成为哈银消费金融的第二大股东，持股30%，一举拿下时下极具含金量，又符合监管的消费金融牌照。

自此，百度成为BATJ中第一家斩获消金牌照的巨头。

更何况百度看中的哈银不是包袱。

哈银消费金融于 2017 年 4 月成立，时间虽晚，但其注册资本金在 27 家持牌消金公司中，并不算太低，为 15 亿元。

哈银消费金融在成立第一年，便实现盈利，且其净利润稳步上涨。 2019 年上半年，哈银消费金融净利润同比增长221.28%，为0. 604 亿元。

(图：度小满消费金融业务  制图：投中网)

截至 2019 年 5 月，度小满金融的贷款可授信用户达到3. 3 亿，累计放贷总额超过 3800 亿元。

百度入股消金之后，阿里也走了同样的路。

今年 6 月，微博对包银消费金融进行增资，获取其40%的股权，作为微博的第二大股东，阿里间接对包银消金持股12.08%。

但截至目前，成立已过 3 年的包银消费金融一直未对外公开运营数据及盈利情况，其大股东包商银行更是在 2019 年 5 月 24 日，因出现严重信用风险，被央行、银保监会接管。

作为阿里金融触角的蚂蚁金服，理财业务主要有余额宝和招财宝，消金业务主要是花呗和借呗。

从近两年数据来看，花呗产生的营收和利润都远多余借呗，其原因或在于花呗对于用户的资金使用用途有所限制，借呗则不限资金使用用途，对用户而言，更具诱惑力。

(制图：投中网)

但即便是蚂蚁金服这样的巨头，也无法规避监管带来的影响， 2017 年，监管部门对现金贷进行整顿，花呗与借呗的业绩也因此受损。花呗的净利润直接从 34 亿元下降至 3 亿元，断崖式下跌。

消费金融利润骤然缩减，如何才能摆脱困局?场景布局是重要途径之一。

事实上，论及对场景的布局，蚂蚁金服从未落人之后。

淘宝对于蚂蚁金服的花呗而言，是一个极为重要的场景。为了能刺激消费者对花呗的使用频率及借款金额，扩大贷款业务规模，自 2015 年花呗上线起，每逢双十一花呗都会临时上调用户的信用额度。在淘宝购物时，只要单次消费满 100 元以上，用户就有机会使用花呗分期。

此外，花呗内嵌于支付宝，享受着支付宝带来的流量，也已覆盖了用户多方面生活场景。借呗亦是如此。