还需一提的是，花呗已不局限于蚂蚁金服体系内，还接入了多家外部线上消费平台和线下商户，如与美团、唯品会、一号店、大众点评等，这些平台无一不是流量高地。

蚂蚁金服的助贷业务也值得一提。据财新报道，目前，国内整个联合贷款市场规模已达到 2 万亿元左右，涉及数百家银行等金融机构，但蚂蚁金服一家就占一半以上，约万亿元。

蚂蚁金服如此强大，但并非无敌，它最强劲的对手是依旧腾讯金融。

目前，腾讯的理财业务主要体现在理财通和微黄金，截至今年二季度，理财通的总客户资产达到人民币 8000 亿元。

腾讯的消费金融业务主要通过微众银行旗下的微粒贷展开。微粒贷既提供现金分期，也提供消费分期。用户主要来自于微信和QQ两大社交渠道，授信额度在 500 元— 30 万元之间。

截至 2017 年底，微粒贷的贷款余额已超过 1000 亿元，虽与蚂蚁金服的借呗存在一定差距，但又略超花呗放贷金额。

2019 年 7 月以来，监管部门要求微粒贷下降产品利率，受此影响，部分合作公司开始收缩与微粒贷的联合贷款业务。

如何才能覆盖微粒贷因监管而落下的业绩?腾讯迅速出击，开始上线新的产品。

2019 年 10 月，微众推出“小鹅有钱花”并登陆腾讯视频APP进行测试，最高额度 5 万元，最长贷款期限 12 个月，既能支持提现，也可用于各种消费场景支付。

紧接着 11 月，又有媒体报道，腾讯内部又孵化出一款信用支付产品——“分付”。

业内评论“分付”的出现，就是微信版的“花呗”，未来分付与花呗或将展开角逐。

据了解，分付上线后或将覆盖微信所有的支付场景，如打车，外卖等。

截至到目前，分付还暂未正式上线。

在头部几大互联网巨头里面，京东的金融实力也不可小觑。

白条和金条是京东在金融领域的杀手锏，两者的不同之处在于，白条主要用于电商消费场景，而京东金条则为现金分期产品。

目前，除京东商城自有场景外，京东白条与外部机构有所合作，已覆盖汽车、装修、旅游等领域。

覆盖场景虽多，但其业绩与蚂蚁、腾讯相比，却并不算亮眼。就总的贷款余额来看，截至 2018 年年底，京东金条年末贷款余额约为 155 亿元，京东白条应收账款余额已经增长至 345 亿元。

不同于BAT，京东金融有自己的战略打法，比如加码汽车金融。

继 2016 年京东金融初试汽车金融之后， 2019 年 10 月，京东金融整合升级汽车分期产品为——车白条，不但提供购车分期服务，还打通了用车、养车环节的金融服务。

此外，与城商行联合发行联名卡，也是京东 2019 年的重大举措。京东金融联名卡分为金卡和白金卡两种，金卡额度一般在 1 万— 5 万元之间，白金卡的额度在 5 万以上。客户对象为年满 18 岁，有稳定的工作和收入的人。

至此，可以发现，尽管寒冬之下，但BATJ仍有自己的突围方式，冲破重重壁垒，深入金融。

但其实，在冬季寻觅机会，进行抄底的不仅仅只有BATJ，还有风头正盛的TMD及萌新创业者。

4、跃跃欲试的新秀

在TMD中，若论金融产品最先上线的，还属滴滴，其次是美团，今日头条的速度则相对较慢。

2017 年 4 月，滴滴上线理财产品金桔宝，同年 10 月，美团上线美团生活费; 2018 年 4 月，滴滴上线滴水贷，同年 10 月，美团上线大额生意贷。而今日头条在 2018 年 7 月，才悄然上线金融产品——放心借。

放心借打出的口号是，万元借款日息 3 元起，最高可借 20 万。彼时，今日头条背靠 6 亿用户、1. 2 亿日活量。

对于开展金融业务，今日头条并未正面承认，放心借上线两个月后，今日头条还在微博公开否认没有开展金融业务。

但事实上，有消息显示，早在 2017 年 8 月，今日头条就已在拉勾网等招聘网站发布与金融业务相关的职位。

不仅如此，据中国商网信息显示，今日头条还于去年 12 月 6 日，申请了吾先分期、轻栗分期、字节付、火箭智投、金稻穗等多个商标，其中，部分商标与保险、金融业务相关。

在上线放心借之前，今日头条还曾获得保险牌照，并通过收购华夏保险经纪的方式开展保险业务。

不过，较为不幸的是，由于监管规定，保险机构控股、参股或者通过子公司、母公司设立的都不属于自营网络平台，不得经营保险业务。因此，在 2019 年 5 月，今日头条旗下保险经纪公司被处罚 82 万元人民币。

但这并没有影响今日头条在金融领域拓展的野心。

2019 年 11 月，今日头条推出了继放心借之后的另一款借款产品——满分。

在今日头条APP上，如今仍能看到销售保险的入口，但从公开信息来看，今日头条实则是为亚太财险、大地保险，安心保险等保险公司导流。

今日头条之外，美团与滴滴的金融业务也一直备受业界关注，其原因不仅仅是平台用户体量，还可能与其持有的牌照有关。

毕竟，绝大部分金融业务的开展，牌照是关键。