2014年11月，九鼎控股的两位合伙人吴刚和吴强因为想到一个创业点子而兴奋不已，他们在两张A4纸上画下产品草图，并把产品的精髓概括成“熟人借贷”四个字。彼时，互联网金融创业正风起云涌，但市场上还没有出现熟人借贷产品。

　　直到11月月底，吴强在网上搜到了一个名为曾军的创业者写的一篇文章，大意是——熟人间匿名借贷生意值1000亿。“坏了!”吴强心里咯噔一下，但创意撞车的失落感在这位久经沙场的投资人脑海里很快变成一个建设性问题——投资曾军?还是自己做?

　　吴刚和吴强选择了后者：一个月后，人人行科技公司成立，借贷宝进入秘密研发阶段。2015年8月，上线不久的借贷宝斥资20亿元进行市场推广。效果立竿见影，只用一年时间，借贷宝的用户量就达到了1.28亿，现在这一数字是1.38亿;借贷宝一周年时的撮合成交额为800亿，现在累计成交额超过1600亿。

　　巨大的用户规模和交易金额，让借贷宝的估值水涨船高，拿到45亿融资后，这家公司的估值超过500亿人民币，在艾瑞咨询发布的“2016中国独角兽企业估值榜”上名列第8，排在它前面的有蚂蚁金服、陆金所，排在它后面的有京东金融、微众银行。

　　不过，在短短两年时间里，借贷宝遭到的质疑、争议和它所取得的成就同样多。层出不穷的违约案例、高额的逾期管理费，让这家P2P平台数次处于舆论的风口浪尖;而最致命的却是一场名为“10G裸条”的风波，几乎让借贷宝的品牌一败涂地。

　　借贷宝CEO王璐告诉网易聚焦，九鼎控股创立借贷宝的初衷很朴素——熟人之间的小额信用贷款成本很低，而且具备自风控属性，只是缺少连接用户和解决问题的产品。在他看来，熟人借贷是一个价值万亿的市场，借贷宝最终要做的是能与支付宝、微信分庭抗礼的零售金融入口。

　　不过，现实与理想之间的鸿沟也让王璐一度怀疑：他们是不是低估了人性，把一切想象的太过美好?“10G裸条”事件发生后，有朋友问王璐：“你也不缺钱，为什么要做这样的事?”王璐喊冤——“这是一个天大的误解。”“我们从来没有想过在坏人身上赚钱，我们只想赚好人的钱。”

　　尽管认为最大的问题不在自身，但在汹涌的舆论面前，借贷宝还是选择整改。从2016年下半年开始，借贷宝停止了个人用户的线下推广、下线了饱受诟病的赚利差功能、取消了对债务人收取的逾期管理费、关闭了人人催业务，除此之外，借贷宝还按照监管的要求对用户借贷额度设限，并在裸条事件发生后禁止23岁以下的用户使用借贷宝。

　　跟整个P2P行业的走势一样，借贷宝在经历了疯狂增长之后，如今也不可避免地步入了自己的调整期。臃肿的人员和组织架构让王璐开始担心公司会患上“大企业病”，今年年初，借贷宝进行了一次内部调整，把原来的业务、运营、产品、技术等部门全部拆分，转而采用矩阵化架构，目的就是要让这家公司重新焕发活力;为了让高管和员工保持创业精神，做狼而不是兔子，公司实行了“军令状”、“末位淘汰”等制度。

　　“明年我们会考虑登陆香港或美国的资本市场。”王璐告诉网易聚焦，如果借贷宝一年能产生1万亿的交易额，那它的利润就有50亿，而过去的两年，只是他们走出的第一步。

　　砸钱豪赌

　　上线之初，借贷宝面临着冷启动的难题。借贷宝脱胎于九鼎控股，九鼎控股旗下有九鼎集团、九信资产、九鼎投资三个上市公司，业务涵盖VC/PE、证券、保险、银行等领域。虽然九鼎控股在传统金融行业做得风生水起，但在互联网金融上的经验和资源并不多。

　　在劣势面前，借贷宝选择砸钱“豪赌”。

　　2015年8月8日，借贷宝在全国开始地面推广，号称斥资20亿元。在推广方式上，借贷宝采用了“众包”模式，鼓励用户“建群、拉人头、讲解项目”：如果用户A推荐用户B下载并注册了借贷宝App，那么A可以得到20元奖励;B推荐C下载注册后，A可以再得到10元。这个激励机制，使得借贷宝迅速成为当时互联网金融行业的话题焦点，人们诧异——这家公司是哪里来的土豪?当然，也有人心生疑问——这是真的吗?借贷宝是不是传销骗局?

　　如今回顾这场轰轰烈烈的推广行动，王璐对网易聚焦表示：借贷宝的商业模式决定了必须用最短的时间建立起自己的借贷网络。因为借贷宝要做熟人之间的借贷，如果一个用户注册后发现App里没有朋友，他就不能进行任何借贷动作。因此，借贷宝无法像大多数创业项目一样，依靠自然流量低成本缓慢增长。“即使现在复盘来看，烧钱推广仍然是当时必须要做的决定。”王璐说。