当然，烧钱也是为了避免竞争。前文提到的曾军，早在2015年1月就推出了自己的社交金融产品——熟信，模式和借贷宝十分相似。除了熟信之外，借贷宝当时面临的竞争对手还有“友借友还”、“今借到”、“无忧借条”等二十多家创业公司。曾军告诉网易聚焦，“做互联网金融，资金实力非常重要。熟人借贷，没有一个亿玩不转。”而在借贷宝20亿推广的攻势下，像曾军一样的小创业者很快偃旗息鼓、退出战场。2016年8月，曾军加入借贷宝，现任借贷宝副总裁，主管个人借贷事业部。

　　不过，如果只是为了建立借贷网络、打击竞争对手，借贷宝完全费不着耗资20亿去做推广。在借贷宝CTO陈昕雷看来，当时他们最大的竞争对手其实是支付宝和微信。如果这两个巨头携带流量和资本入场，借贷宝将会遭致灭顶之灾。为了迅速建立自己的优势，20亿疯狂补贴计划才会出炉。“我们绝对不能在战略上失误。”陈昕雷说。

　　为了不引起巨头注意，借贷宝在研发阶段一度高度保密。借贷宝副总裁文杉告诉网易聚焦，她加盟借贷宝之初，招聘工作很难推进，大部分求职者都对这个保密研发的项目持怀疑态度，“我的很多下属，入职第一天才知道公司究竟做什么业务。”

　　8月8号推广开始没多久，因为流量太大，陈昕雷主管的系统就崩溃了。不眠不休、紧急恢复后，仍有源源不断的用户涌进来。九鼎创始人吴刚很开心，给大家定了一个目标——到年底用户量达到5000万。但很快，在10月底，这个任务就被完成了。吴刚只能把目标提高到1个亿。

　　负责地面推广的副总裁王亮和夏巍告诉网易聚焦，借贷宝早期推广如此有效，除了资金足够、激励足够之外，很重要的一点在于：借贷宝深知单单依靠自己的力量是不够的，所以他们联合了不少消费品牌，在商超、卖场、电影院等场所合作推广，这样可以借助这些品牌的地推经验和资源。

　　几十亿资金砸下去之后，借贷宝高举高打的策略已经定型。为了解决业务增长带来的人员不足问题，借贷宝除了加紧招聘之外，还从九鼎大量“借人”，足见九鼎对借贷宝的重视和支持力度。

　　为了优化用户体验，陈昕雷提议九鼎收购一家支付公司，吴刚确认了必要性，然后只用了一周时间“秒办”;为了保证用户资金安全，借贷宝入股了人脸识别科技公司 Linkface。

　　“不轻易做决策，但一旦想通了，就要全力执行。”王璐说，这是借贷宝从九鼎带过来的文化和风格。

　　风暴之中

　　2016年8月9日，借贷宝公布上线一周年运营数据：平台注册用户达到1.28亿，累计交易额800亿元，单日交易峰值10亿元。这份成绩单公布后没过多久，各种质疑就扑面而来。

　　8月27日，IT时报发文《借贷宝迷局: “宝友”数千90%欠债难还》，从3位借贷宝用户的角度，讲述了他们是如何被套牢，资金散尽，甚至是有家难回的故事。矛盾集中在两个焦点：一是借贷宝的“赚利差”功能，二是高额的逾期管理费。

　　借贷宝的“赚利差”功能，旨在让两个不相识的人形成借贷关系，而中间人可以赚取他们利息之间的差价。但一旦借款人违约，这笔借款得由赚利差的人负责偿还。为了“无本赚利差”、“人脉变钱脉”，不少用户通过各种方式添加陌生人为好友，频繁借入借出。但陌生人之间的借贷，开始让还款变得不再可控，只要某个环节出问题，整个链条就面临着断掉的风险。不少借贷宝用户钱没赚着，却惹了一身债，只能继续借新钱还旧钱，愈陷愈深。

　　“赚利差本来是一个非常好的功能。”王璐告诉网易聚焦，这个功能是实现信用跨圈子的重要工具，它可以让不同阶层的人之间实现借贷。王璐举例，他的中学同学A在甘肃做农场，需要临时借款50万，经过王璐转发后，一个远在波士顿的同学B借钱给了A。但人性复杂，这个功能在实际运行时渐渐扭曲，偏离了它诞生的初衷。