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最低调、最神秘的投资机构:学霸们抱团闷声发财

时间:2018-11-01 09:16来源:网络整理 作者:硅谷密探 点击: 我来投稿获取授权
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在创业者眼中,VC们经验丰富、人脉广泛、手握巨资,在各种没有火炉的fire side chat上谈笑风生,动动手指就可能改变

文/ 硅谷密探(guigudiyixian)

在创业者眼中,VC们经验丰富、人脉广泛、手握巨资,在各种没有火炉的fire side chat上谈笑风生,动动手指就可能改变一个创业项目的命运。如果说硅谷也有所谓“鄙视链”的话,VC很可能在链的顶端。或许正因如此,VC自带神秘色彩。

不过这两天,小探发现了一家格外神秘低调的VC——Alumni Ventures Group。它由哈佛、耶鲁、普林斯顿、斯坦福等美国最顶尖学校的校友组成,只投给校友自己的创业项目。和不少VC写博客、频繁参加会议不同,这家VC露面甚少,行事低调。

为什么个人很少参与风险投资?

在介绍Alumni Ventures Group之前,我们先快速普及几个基本知识。

常看密探文章的朋友,可能对Venture Capital风险投资、Private Equity私募基金、Angel investor天使投资人等词并不陌生。这些词看起来都差不多,那么它们具体都有哪些差别呢?

一个商业创意从“灵光一闪”、到真正开始做、到有客户、扭亏为盈、发展扩张,甚至到敲钟上市,要经历十分漫长的阶段,中间充满了不确定性。因此资金入场越早、风险也就越大,很有可能颗粒无收,但另一方面回报也就越丰厚。

比如Peter Thiel在Facebook早期投了 50 万美金,上市时获得 1 万多倍回报。国内著名投资人王刚,以 70 万人民币投资滴滴,回报率也是 1 万多倍。和A股市场投资者对20%的年化就感到满足比起来, 1 万多倍简直是天方夜谭。这就是早期投资仍然让众多投资人趋之若鹜的原因,风险固然高,但回报也相当惊人。

上面这张图就把企业发展的各阶段阐述得很清楚:横轴是时间、纵轴是营收。在左下角一开始的创业阶段,只有FFF也就是Family、Friends、Fool(家人、朋友和傻瓜)才会投钱给你。这个阶段的投资往往很小,大多数为几千、几万美金,但钱极有可能回不来了。

如果九死一生闯关成功,下一个阶段入场的是天使投资人。天使投资人可不是你的亲朋好友,他们之所以愿意相信你,是因为看到了你的创业想法已经初步经过了市场证明,比如你已经开始有了客户。这一阶段风险仍然非常高,也正因如此,投资者也能以相对便宜的价格就拿到公司的股权。

随着企业继续扩张,我们今天文章的主角——风险投资(VC),就闪亮登场了!风险投资的数额往往百万、千万美元甚至更多,与前途相对明朗、风险相对较低的PE、上市这两步相比,风投仍然在创业公司的较早期入场,面临着较大的风险和不确定性。

为控制风险,另外也由于进入门槛太高,极少有个人投资者把“风险投资”算作自己投资理财的一种方式,转而投资已经在二级市场交易的公司,或者更保险的国债等风险相对可控、进入门槛相对更低的金融产品。

风险虽然规避了,但当创业公司变成Airbnb爱彼迎、滴滴那样的独角兽直冲云霄时,普通个人投资者也无法“爬上火箭”、享受不到其收益。

而Alumni Ventures Group(以下简称AVG)做的事情,就是让个人投资者也能参与到VC轮。

哈佛的投哈佛,耶鲁的投耶鲁

在Crunchbase上,AVG对自己定义如下:AVG为以前无法获得风险投资的个人投资者提供高质量、多元化的风险投资组合。

这家 2013 年才成立的风投机构,虽然十分年轻,却十足“学霸”。AVG是“校友模式”,校友每人出五万美金,大家“众筹”投给同样是校友创办的创业项目。目前AVG只有 15 所学校的基金,除了八所常春藤盟校,还有麻省理工、斯坦福、伯克利等顶尖学校——需要指出的是,这些是由各个学校校友自己组织的“民间基金”,并非学校官方基金。

最低调、最神秘的投资机构:学霸们抱团闷声发财

学霸联盟

也就是说,假如有名哈佛的学生想创业,他/她很有可能得到来自校友的支持,这也是校友对彼此实力的认可。

或许是人多好办事,这家基金动作很频繁:AVG及其由 40 名投资专业人士组成的团队,每年进行150~ 200 项投资,投资有大有小,平均约为 100 万美元。这么算下来,AVG每年为科技创业公司筹集和投资超过 2 亿美元,非常活跃。

据TechCrunch报道, 2018 年第二季度,PitchBook将该公司列为全球第二大活跃投资者,仅次于Plug and Play Tech Center,高于美国最大的风险基金KPCB等。

AVG投资动作频繁  图自Crunchbase,版权属于Crunchbase 

AVG投资动作频繁  图自Crunchbase,版权属于Crunchbase 

按每人 5 万美金算,已经参与到AVG的各校校友还真不少!为什么大家会这么热情?

小探认为,这种方式的一大亮点,就是为校友们回馈学校的方式提供了另一种选择。这还要从美国的校友文化说起。

(责任编辑:admin)
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