在罗振宇2019- 2020 年的跨年演讲中，一个数字被拿出来专门探讨——73%; 2018 年，中国居民可支配收入中，73%是劳动所得。换句话说，用钱生钱的人占少数。

说好的“睡后收入”、“躺着赚钱”呢?

残酷的是，原来的那些理财方式一个比一个“不能打”——网贷暴雷、房市低迷，股市仍然徘徊在 3000 点。

按照理财新规，银行的理财产品也正在从过去的“刚性兑付”加速向“净值化”转型：银行不再承诺预期收益;但好处是，扣除销售管理费等费用后，投资运作收益可以全部归客户所有。

个人“闭着眼睛买都能赚钱”的理财时代结束了。那么问题来了，下一个十年，如何让自己更专业地攫取浮动性高收益呢?

互联网巨头们比你还着急寻找答案。

2019 年底，证监会公布了第二批基金投顾试点资格名单，腾讯和蚂蚁金服均在列——他们在为新的理财服务获取入场券。

作为新型的资管类牌照，基金投顾的业务模式从“产品销售导向”转向了“财富管理增值导向”。简单地说，传统的基金销售是卖方投顾，基金公司赚取的是基金的申购费、赎回费、管理费等费用，所以基金公司的诉求是将基金规模做大，赚取更多相关费用，这与投资者想要收益的目标不完全一致。

新的基金投顾业务强调为客户提供基金理财规划服务，而不是一味地做大基金规模赚取管理费等。

事实上，随着各种宝宝产品的普及，互联网理财需求进入爆发期。CNNIC第 44 次调查报告显示，截至 2019 年 6 月，国内互联网理财用户规模达1. 7 亿，较 2018 年底增长 1835 万，占网民整体的19.9%。

中国信息通信研究院预测， 2020 年国内互联网理财规模将达15. 5 万亿元。

但随着P2P等个人理财渠道退出市场，BATJ等为代表的互联网巨头成为互联网理财市场上为数不多的玩家。

他们正在排兵布阵，睁食新时代的万亿蛋糕。

互联网巨头的红利来了

互联网理财的人数、规模在上升，但渠道在发生剧烈变化。

曾经占据了互联网理财大半壁江山的网贷正在收缩。 2017 年是网贷行业由盛转衰的转折之年。

据网贷之家统计， 2017 年全年，网贷行业成交量达到了28048. 49 亿元，相比 2016 年的20638. 72 亿元增长了35.9%。在最高峰时，网贷行业一个月的成交规模高达 2537 亿元。

不过随着 2017 年下半年网贷行业问题频现，加上监管趋严， 2018 年、 2019 年的网贷行业成交大幅下滑。 2018 年全年成交量为1. 8 万亿元，同比下降36%，投资人数也在减少了近 400 万人。

2019 年，网贷行业进一步被摧古拉朽。据最新的数据， 2019 年以来网贷行业成交规模连续 12 个月下滑， 11 月份成交规模只有 506 亿，不足高峰期的两成。

在网贷之外，过去吸金的一些理财渠道诸如虚拟货币交易也进入低迷期。今年以来深圳、北京、上海等地发布公告，对辖内虚拟货币交易活动进行全面摸底排查，严厉打击虚拟货币交易行为。

近期央行也表示，将对虚拟货币业务活动进行要加大监管防控力度，打击虚拟货币交易，持续监测，一经发现立即处置，打早打小，防患于未然。

在这种情况下，炒币不再是正常的理财途径。同时，由于币价普遍走低，用户也逐渐失去了热情，各种炒币群日渐冷清。“现在炒币的群跟被埋了一样，只有暴涨才能复活群友”，一位比特币大V感慨。

“炒房”理财逐渐变得不再可行。在“房住不炒”的背景下，各地调控房价的效果已经显现。据统计， 2019 年前 11 个月，全国各地发布调控 570 次左右，不少热点城市的房价出现下跌。以北京为例，按照国家统计局的数据，自 2017 年 3 月份以来，北京二手房价格已经下跌超8%;自 2019 年 6 月份以来，已连续 6 个月下跌。

“最近三个月，一单没开”一位北京房产中介称，今年行情格外冷清，绝大多数经纪人都在“打酱油”，新人入职一个月都坚持不了，还在坚持的大都是在2015— 2016 年赚到钱的人。

炒房资金正在流出这个行业。《券商中国》的报告称，在“炒房”氛围浓厚的江浙地区，已经有不少人士将房产变现，因为调控越来越紧，后续赚钱空间有限。

在多个投资渠道受限的情况下，个人理财资金越来越多地被转移到互联网巨头的理财平台上。